Vállalkozói hitel kezdőknek – mire figyeljünk az első hitel felvételekor

2025.10.06.

Szerző: Martinek András

Utoljára módosítva: 2025. október 6. 17:04

Az első vállalkozói hiteled sikerének kulcsa a pénzáram-terv, a célhoz illesztett konstrukció (forgóeszköz, beruházás, keret, lízing), a valós költségek (THM-en túli díjak) feltérképezése és az egészséges DSCR fenntartása. Konkrét példákon, számokon és egy összehasonlításon keresztül mutatjuk meg, hogyan válassz, milyen dokumentumok kellenek, és mik a tipikus buktatók.

A vállalkozói hitel lehet ugródeszka a növekedéshez – vagy ballaszt, ami hónapokra leköti a céged mozgásterét. A különbség ritkán a szerencsén múlik. Sokkal inkább azon, hogy tiszta hitelcéllal, mérhető pénzáram-tervvel és átlátható költségképpel vágsz-e bele. Ebben a cikkben lépésről lépésre végigvesszük, hogyan készülj fel az első hiteledre: milyen típusok közül válassz, mit néznek a bankok, milyen dokumentumokat kérnek, mennyibe kerül valójában a finanszírozás, és mivel helyettesítheted, ha nem a klasszikus bankhitel a legjobb megoldás.

A célunk nem általánosságok ismétlése, hanem gyakorlati kapaszkodók adása magyar piaci környezetben. A végén találsz összehasonlítást (lízing, faktoring, támogatott konstrukciók), konkrét példákat számokkal, és egy GYIK-et, amely a leggyakoribb kezdő kérdésekre ad precíz választ.

Mikor érdemes egyáltalán hitelt felvenni?

Hitel akkor jó döntés, ha gyorsítja a megtérülést, nem pedig csak finanszírozza a hiányt. Három jel, hogy racionális a felvétel:

1. Előre látható cash flow: a bevételeid szezonálisak ugyan, de kiszámíthatók (megrendelések, szerződések, visszatérő ügyfelek).

2. Konkrét hozam a hitel mögött: gép, készlet vagy marketing, ami rövid időn belül árbevételt hoz, és a többletnyereség fedezi a törlesztést.

3. Tartalék a váratlanra: legalább 3 havi működési költségre elegendő likvid puffered van, különben egy csúszás dominóhatást indít.

Ha ebből bármelyik hiányzik, előbb üzleti és pénzáram-tervet csiszolj, csak utána menj bankhoz.

Hitelcél tisztázása: a konstrukciót a feladathoz válaszd

Nem úgy választunk hitelt, hogy “melyik a legolcsóbb”, hanem úgy, hogy “melyik illik a célhoz”. Néhány tipikus felhasználási eset:

Forgóeszközhitel – készletre, előfinanszírozásra

• Időtáv: 6–36 hónap.

• Típus: annuitásos (fix havi törlesztés) vagy rulírozó (újra felhasználható keret).

• Mikor jó: ha gyorsan forgó készletet veszel, vagy vevői haladékot kell áthidalni.

• Kritikus mutató: készletforgási sebesség és bruttó árrés. Ha a készlet 4–6-szor fordul évente, könnyebb kitermelni a kamatot.

Beruházási hitel – gép, jármű, ingatlan

• Időtáv: 3–10 év.

• Gyakori kitétel: önerő (10–30%), fedezet (ingatlan/gép), biztosítás.

• Mikor jó: ha a beruházás termelési kapacitást növel és hosszú távon hoz bevételt.

Folyószámlahitel – likviditási puffer

• Időtáv: 12 hónapos, évente megújítható keret.

• Csak a lehívott rész után fizetsz kamatot + rendelkezésre tartási jutalék.

• Mikor jó: ha bevételi-kiadási időzítési különbségeket kell kezelni.

Lízing (pénzügyi, operatív) – eszközre optimalizált finanszírozás

• Gyakran kevesebb önerő, gyorsabb döntés.

• Eszköz marad a finanszírozó tulajdona → jobb fedezeti profil, számviteli szempontból is kezelhető.

Mit néz a bank? – Hitelképesség a gyakorlatban

A bank három pillért értékel:

1. Vállalkozás (számok): árbevétel, fedezeti szint, eredmény, banki forgalom (a számládon átmenő pénz), adózási mód (átalányadó/KATA/tao/katv), pénzáram-terv.

2. Tulajdonos/ügyvezető (hiteltörténet): KHR-státusz, magán és céges múlt, adó- és közterhek rendezettsége.

3. Biztosíték: fedezet értéke, minősége, garanciaintézmény (pl. Garantiqa Hitelgarancia Zrt., AVHGA) bevonhatósága.

Kötelező szám: DSCR (Debt Service Coverage Ratio)

A DSCR = szabad pénzáram / éves adósságszolgálat. 1,2 felett tekinthető komfortosnak (ágazattól függ).

Példa: 10 millió Ft hitel, 5 év, ~10% éves kamat → havonta kb. 212 470 Ft törlesztés, évesen ~2,55 millió Ft.
Ha az üzleti terved reális 3,8 millió Ft szabad pénzáramot mutat, a DSCR ≈ 1,49 – ez egészséges puffer.

Bank által gyakran kért feltételek

• NAV “nullás” igazolás (nincs köztartozás).

• 6–12 havi vállalati számlaforgalom (forgalmi kivonat).

• Friss cégkivonat, aláírási címpéldány.

• Mérleg, eredménykimutatás, főkönyvi kivonat (katásoknál/átalányadósoknál könyvelői igazolás).

• Üzleti terv + cash flow (forgatókönyvek: alap, pesszimista).

• Fedezet: értékbecslés, biztosítás, jelzálog-okirat.

• Szerződések/ajánlatok (pl. gépvásárlási ajánlat, bérleti szerződés).

Kamat és teljes költség: ne csak az árfolyamot nézd

A vállalkozói finanszírozás kétféleképpen drága: ha a kamat magas, vagy ha a “láthatatlan” díjak szaladnak el. Nézzük, miből áll a teljes költséged:

• Ügyleti kamat: jellemzően referenciakamat + marzs (pl. BUBOR/BIRS-hez kötött). Fix vagy változó.

• THM: a legtöbb költséget egy mutatóba gyűjti; vállalati hiteleknél iránymutató, de nem tartalmaz mindent.

• Díjak: folyósítási díj, kezelési költség, rendelkezésre tartási jutalék (kereteknél), elő-/végtörlesztési díj, garanciadíj (ha garanciaintézmény bevonva), közjegyzői díj, értékbecslés, jelzálog-bejegyzés.

• Kötelező csomagok: bankszámla, biztosítás, esetleg számlavezetési vagy kártyacsomag – ezeket is árazz be.

Kamat- és törlesztési példa (annuitás)

• 15 millió Ft forgóeszközhitel, 3 év, ~12% → ~498 215 Ft havi törlesztés.

• 20 millió Ft beruházási hitel, 7 év, ~14% → ~374 800 Ft havi törlesztés.

A döntésnél érzékenységvizsgálatot is csinálj: mi történik, ha a kamat +2%-kal emelkedik, vagy a bevétel 15%-kal elmarad? Ha így is 1,2 felett a DSCR, jó úton jársz.

Fedezet és biztosíték: hogyan csökkentheted a bank kockázatát?

A kezdők tipikusan nem rendelkeznek nagy ingatlanfedezettel. Ilyenkor jöhet szóba:

• Garanciaintézmény (pl. Garantiqa/AVHGA): a bank kockázatát részben átvállalja garanciadíjért cserébe. Előnye: kisebb saját fedezetigény; hátránya: plusz költség, admin.

• Tárgyi fedezet: gép, jármű, készlet (óvatosan: a készlet értékelése konzervatív).

• Kezesség: tulajdonosi készfizető kezesség gyakori, számolj vele.

• Lízing: eszköz a finanszírozó tulajdona, így fedezetileg erős.

Tipp: mindig kérj több fedezeti struktúrára ajánlatot (pl. ingatlan+garancia vs. csak garancia). Néha a magasabb marzs mellett az alacsonyabb garanciadíj összességében olcsóbb.

Dokumentum ellenőrzőlista első hitelhez

• Cégkivonat (30 napnál nem régebbi)

• Aláírási címpéldány / aláírás-minta

• NAV igazolások (köztartozás-mentesség)

• 6–12 havi számlaforgalom (vállalati számla)

• Utolsó lezárt év mérlege, eredménykimutatása + főkönyvi kivonat; indulóknál üzleti terv és tárgyi igazolások

• Cash flow terv havi bontásban, legalább 12 hónapra

• Szerződések, ajánlatok (gép, bérlemény, beszállítói keretek)

• Tulajdonosi/befektetői háttér bemutatása

• Fedezet iratai: tulajdoni lap, értékbecslés, biztosítási ajánlat

• Könyvelői nyilatkozat (árbevétel, adózási mód, köztartozás helyzet)

Gyakorlati példák számokkal

1) Kézműves pékség nyitása (beruházás + forgóeszköz)

• Költségoldal: helyiség felújítás 8 M Ft, kemence 7 M Ft, egyéb gép 5 M Ft, nyitókészlet 2 M Ft → összesen 22 M Ft.

• Finanszírozás: 6 M Ft önerő, 16 M Ft beruházási hitel 7 évre + 3 M Ft forgóeszközkeret.

• Bevétel: indulás után havi nettó 6,5 M Ft árbevétel, 62% közvetlen költség → bruttó fedezet 2,47 M Ft/hó.

• Fix költségek: bérleti díj, bérköltség, rezsi, könyvelés együtt ~1,6 M Ft/hó.

• Törlesztés: a 16 M Ft-ra 7 év, ~14% mellett havi ~299–310 ezer Ft (konzervatívan számolj 320 ezerrel); a keretnél időszakos kamat.

• Eredmény: várható szabad pénzáram ~0,55–0,6 M Ft/hó → DSCR ~1,7–1,8. A projekt stabil, de szezonban/energiaköltség-emelkedésnél érdemes puffer.

2) IT-szolgáltató bővítése (eszköz + marketing)

• Cél: 3 fejlesztő felvétele, munkaállomások, 6 hónap marketingkampány.

• Finanszírozás: 10 M Ft forgóeszközhitel 5 évre (~10%): ~212 470 Ft/hó törlesztés.

• Bevétel: új csapat havi 4,2 M Ft plusz árbevételt hoz 35% fedezettel → 1,47 M Ft bruttó fedezet.

• Fix költség bér+iroda+licencek növekménye ~1,05 M Ft → marad ~420 ezer Ft.

• DSCR: éves adósságszolgálat ~2,55 M Ft, éves szabad pénzáram ~5,0 M Ft → DSCR ~1,96.

3) Webshop készletfinanszírozás (forgóeszköz vs. faktoring)

• Probléma: szezon előtt 15 M Ft készlet kell, a vevői fizetési határidő 30 nap.

• Opció A – forgóeszközhitel: 15 M Ft, 3 év, ~12% → ~498 215 Ft/hó.

• Opció B – faktoring: számlák 80–90%-át azonnal megkapod, díj ~1–3%/hó a kockázattól függően.

• Döntési szabály: ha a készlet legalább évi 6-szor fordul, és a bruttó árrés ≥ 25%, gyakran a forgó eszközhitel összességében olcsóbb; ha hosszú a vevői haladék vagy gyakori a csúszás, a faktoring likviditási biztonságot ad, ami felér egy biztosítással.

Összehasonlítás más finanszírozási lehetőségekkel

Lízing

• Mikor jobb a hitelnél? Ha járműről, gépről van szó, és fontos a gyors ügyintézés + alacsonyabb önerő.

• Kockázat: eszköz a finanszírozó tulajdona, rugalmatlanabb értékesítés/bővítés.

Faktoring (engedményezett számlák előfinanszírozása)

• Erősség: azonnali pénz, vevői kockázatkezelés, admin teher csökkentése.

• Költség: díj %-ban; ha gyorsan fordul a vevői állomány és alacsony a kockázat, költséghatékony.

Támogatott konstrukciók (pl. Széchenyi-programok)

• Erősség: jellemzően alacsonyabb kamat/marzs, garanciával kombinálható.

• Figyelj: célhoz kötött, szigorúbb jogosultság, admin terhelés. A részletek időről időre változnak – szerződéskötéskor a jelenleg elérhető feltételeket nézd.

Mikrohitel / helyi vállalkozásfejlesztési alapok

• Kinek jó? Indulóknak, kisebb összegekre.

• Hátrány: plafon alacsony, döntés tempója változó.

Saját tőke, angyalbefektető, közösségi finanszírozás

• Előny: nincs havi törlesztés; tudást, hálózatot hozhat.

• Hátrány: tulajdonrész feladása, hígulás, kontrollvesztés.

Ökölszabály: rövid távú, gyorsan megtérülő készletre hitelt/faktoringot; hosszú életciklusú eszközre lízing/beruházási hitel; kísérleti/prototípus fázisban tőke.

A hitelfelvétel folyamata – 10 lépésben

1. Hitelcél és összeg pontosítása (keret vs. egyszeri hitel).

2. Pénzáram-terv három forgatókönyvvel (alap/óvatos/pesszimista).

3. Fedezeti stratégia (ingatlan, garancia, lízing).

4. Ajánlatkérés minimum 2–3 banktól/finanszírozótól.

5. Dokumentáció összegyűjtése (checklist lásd fent).

6. Előminősítés (gyors validáció: összeegyeztethető-e a cél és a keretek).

7. Kockázatkezelés: biztosítások, kezességek, fedezeti értékbecslés.

8. Szerződéstervezet átnézése (kamatbázis, marzs, díjak, kötelezettségek).

9. Közjegyzői okirat, jelzálog-bejegyzés, garancia jóváhagyás.

10. Folyósítás és utólagos jelentések (banki monitoring, számlaforgalom).

Tipikus hibák – és hogyan kerüld el őket

• Összeg túltervezése: “ha már felveszem, legyen több”. A felesleg a számlán drága luxus (készenléti díj, kamat).

• Alulárazott kockázat: nincs “B-terv” bevételkiesésre → DSCR beesik 1 alá.

• Rejtett díjak figyelmen kívül hagyása: garanciadíj, közjegyző, értékbecslés együtt bőven milliós tétel lehet.

• Rossz konstrukció választása: beruházásra keretet vesz fel a cég → nincs futamidő és törlesztési profil illeszkedés.

• Számlaforgalom “szétküldése”: több banknál fut a pénz, de egyiknél sem elég meggyőző a forgalom – gyengíti a hitelképességet.

• Adózási mód “spórolása” a bank rovására: túl alacsony kimutatott jövedelem → gyenge hitelképesség. Találd meg az egyensúlyt.

Gyakori kérdések (GYIK)

Kezdőként, 0–6 hónapos múlttal kaphatok hitelt?

Igen, de tipikusan fedezet/garancia és erős üzleti terv kell, kisebb összeggel kezdd. Alternatívaként lízing/faktoring/támogatott konstrukció jöhet szóba.

KHR-m van (negatív). Van esély?

Cégnél és magánszemélynél is kritikus. Amíg negatív, a legtöbb bank elutasít. Rendezés után türelmi idő is lehet – kérj előminősítést.

Kell önerő beruházási hitelnél?

Általában igen (10–30%). Ezt javíthatja garancia, de nem helyettesíti teljesen.

KATA/átalányadó mellett hogy igazolok jövedelmet?

Könyvelői kimutatás, banki számlaforgalom, szerződések. Kulcs: valós forgalom banki számlán.

Mennyi idő alatt folyósítanak?

Előminősítés 1–2 hét, teljes folyamat 3–8 hét. Földhivatali/garancia jóváhagyás és közjegyző lassíthat.

Fix vagy változó kamat?

Készlet/keret → gyakran változó (rugalmasabb). Hosszú eszköz → érdemes részben fixálni (kamatkockázat csökkentése).

Előtörleszthetem?

Igen, de lehet díja (szerződés függő). Számold ki, megéri-e a kamatmegtakarítás a díjhoz képest.

Devizahitel kezdőként?

Csak ha devizában termelsz (természetes fedezet). Egyébként árfolyamkockázat túl nagy.

Mekkora hitelösszeg “egészséges” induláskor?

Ökölszabály: az éves szabad pénzáram ≥ 1,3–1,5× éves adósságszolgálat. Ha csak 1,1×, kicsi a hibaablak.

Záró, rövid tanács

Kezdd a cash flow-val, ne a kamattal. Ha a pénzáram három forgatókönyvben is kitart (és DSCR ≥ 1,2), csak akkor válassz konstrukciót. A legdrágább hitel az, amit rossz célra, rossz futamidővel veszel fel; a legolcsóbb az, amit nem kell felvenned, mert a készleted gyorsan forog, a vevőid időben fizetnek, és okosan kombinálod a keretet, lízinget és – ahol elérhető – a támogatott megoldásokat.